Akciové podílové fondy v roce 2017 – většina investorů může být spokojena

Průměrný výnos akciových podílových fondů činí od začátku roku (YTD) 7,52 %, přičemž kladné či nulové výkonností vykazuje 79,9 % fondů. Fondům se zaměřením na rozvíjející se trhy se daří výrazně lépe než těm se zaměřením na vyspělé trhy. Řada akciových indexů i v tak krátkém časovém horizontu, jakým jsou 4 měsíce, vykazují více než desetiprocentní zhodnocení.

Velmi dobře se daří akciovým fondům se zaměřením na rozvíjející se trhy, kdy vůbec nejvyšších výkonností dosahují fondy se zaměřením na asijské trhy, až s velkým odstupem pak následují rozvíjející se země z Jižní a Latinské Ameriky, Evropy a Afriky.

V Asii jsou nejvýkonnějším trhem Filipíny, v Latinské Americe rostou všechny velké trhy

Fondy investující do akcií v Asii se mohou „opřít“ o dvouciferné růsty Indie +12,42 %, Filipín +11,99 % a Hong Kong +11,91 %. V Latinské Americe fondy i letos „spoléhají“ na posilování akciových indexů Brazílie (+8,59 %) a okrajově Argentiny (+24,25 % a Chile (+15,51 %). Výrazné růsty zaznamenaly i Jamajka (+20,36 %) a Venezuela (+81,96 %), tyto země se však v portfoliích fondů se zaměřením na Jižní a Latinskou Ameriku neobjevují vůbec, či pouze minimálně, jejich růsty tak mají na výkonnosti fondů velmi omezený vliv.

Akciové fondy se zaměřením na akcie z rozvíjejících se zemí Evropy brzdí letos v rozletu Rusko, jehož hlavní akciové index prozatím vykazuje zápornou hodnotu -3,06 %. Naopak, z krize se vzpamatovávají akcie z Turecka (+21,14 %) a Ukrajiny (+28,41 %), zde však mohou mít růsty cen akcií jepičí život a nyní se víceméně jedná o korekci dřívějších panických výprodejů.

Rozvíjející se Evropu tlačí nahoru Turecko s Ukrajinou, dolů naopak Rusko

Pokud jde o vyspělé trhy, nejlépe se dařilo eurozóně, kdy fondy se zaměřením na tento region vykazují průměrnou výkonnost +9,29 %. Ze zemí platících eurem se nejvíce dařilo Rakousku (+14,63 %), Španělsku (+14,35 %) a Řecku (+10,65 %). Kladné výkonnosti však zaznamenaly všechny trhy v rámci tohoto regionu.

V USA jsou v kurzu biotechnologické a technologické společnosti (už zase)

Akciové podílové fondy investující do akcií firem v USA vykazují průměrnou výkonnost +5,79 %, kdy se letos nejlépe daří firmám z oblasti biotechnologií (AMEX Biotech +18,25 %) a technologickým společnostem (NADAQ +12,34 %).

Průměrné výkonnosti jednotlivých skupin akciových fondů dle regionálního zaměření

Afrika a Střední východ v se zahalují do červené

Pokud bychom měli některý region označit za „odpadlíka“, byly by jím Střední východ a Afrika, kde záporné výkonnosti vykazují burzy v Dubaji (-3,23 %), Izraeli (-3,85 %), Nigérii (-4,12 %). Podílové fondy investující na těchto trzích vykazují průměrnou výkonnost +2,8 %, resp. 0,02 %.