Kterým zemím a odvětvím věří nejvíce portfolio manažeři fondů se zaměřením na akcie západoevropských firem?

Podívali jsme se do portfolií 5 podílových fondů se zaměřením na akcie firem ze západní Evropy, abychom zjistili, kterým zemím, odvětvím a akciím věří jejich portfolio manažeři nejvíce (měřeno podílem na celkovém složení portfolia). Nějaká překvapení? Pro ty z Vás, kteří se zajímají o dění na finančních trzích pravidelně, asi ne. V portfoliích těchto fondů dominují akcie z Velké Británie, Německa, z oborů věří portfolio manažeři nejvíce financím a spotřebnímu zboží.

02E23805.jpg
Graf
Hledáte výhodné INVESTICE?


S námi je získáte


jsme na trhu již od roku 1998 a naši klienti s námi investují

19 550 981 2015 Kč



Investujte do exkluzivních produktů
-

Náš návrh investic je bezplatný a nezávazný
-

Řešení investic s doživotní zárukou
-

Jsme vítězi testu finančních poradců

 

 

 

Tak to alespoň vyplívá z pravidelných zpráv pro investory, které publikují jednotlivé investiční společnosti. Z pěti podílových fondů, na něž jsme se tentokrát zaměřili, zveřejňují informace o struktuře portfolia pouze tři.

V portfoliích těchto fondů (zveřejňujících informace o struktuře portfolií) dominují Velká Británie, Německo a Francie.

 

Regionální struktura podílových fondů se zaměřením na akcie západoevropských firem

Název fondu Země/zastoupení
Espa Stock Europe-Active neuvádí
Franklin Mutual European H1 Velká Británie Německo Francie Nizozemí Švýcarsko
29,10% 16,52% 10,66% 7,75% 6,83%
KBC Equity Fund Europe neuvádí
NN (L) European Equity Velká Británie Francie Švýcarsko Německo Nizozemí
27,44% 15,27% 14,33% 12,47% 10,14%
Parvest Equity Best Selection Německo Španělsko Nizozemí Francie Itálie
24,39% 16,57% 15,67% 14,52% 7,14%

 

 

Pokud jde o jednotlivá odvětví, je zřejmá dominance finančního a spotřebního sektoru. Soudě ze struktury portfolio manažeři, správci těchto fondů příliš nevěří akciím firem z odvětví, jako jsou luxusní zboží, energetika, nemovitosti či telekomunikace.

Je pravdou, že do akcií evropských finančních společností jsou pro rok 2016 vkládány velké naděje a tyto cenné papíry patří mezi „nejnadějnější“ investice tohoto roku.

 

Oborová struktura portfolií fondů se zaměřením na akcie západoevropských firem


Espa Stock Europe-Active

neuvádí

Franklin Mutual European (CZK) H1

Odvětví

Zastoupení

Finance

32%

Spotřební sektor

14,59%

Průmysl

13,17%

Telekomunikace

10,25%

Materiály

7,06%

KBC Equity Fund Europe

Odvětví

Zastoupení

Finance

21%

Rychloobrátkové zboží

16%

Průmysl

15%

Zdravotnictví

12%

Zboží dlouhodobé spotřeby

10%

NN (L) European Equity (CZK)

Odvětví

Zastoupení

Spotřební zboží

27,42%

Finance

23,36%

Zdravotnictví

15,31%

Průmysl

10,54%

Energetika

6,13%

Parvest Equity Best Selection

Odvětví

Zastoupení

Finance

18,69%

Spotřební zboží

14,20%

Průmysl

12,47%

Informační technologie

11,54%

Zbytné spotřební zboží

11,08%

 

 

Rozdíly najdeme až na úrovni jednotlivých akcií

Podíváme-li se do struktury portfolií vybraných fondů na úroveň jednotlivých akcií, nečeká nás zde žádné překvapení. Mezi společnostmi s největším podílem na celkové struktuře portfolio najdeme převážně … akcie finančních společností.

 

Akcie s největším zastoupením v portfoliích fondů se zaměřením na trhy západní Evropy

Espa Stock Europe-Active

Společnost

Zastoupení

neuvádí

Franklin Mutual European (CZK) H1

Společnost

Zastoupení

NN Group NV

3,12%

Direct Line Insurance Group

2,77%

Metro AG

2,73%

Ageas

2,72%

Vodafone Group

2,71%

KBC Equity Fund Europe

Společnost

Zastoupení

neuvádí

NN (L) European Equity

Společnost

Zastoupení

Novartis Ag-Reg

4,64%

Royal Dutch Shell

4,17%

Britis American Tobaco Plc

3,49%

Daimler Ag

3%

Shire Plc

2,84%

Parvest Equity Best Selection

Společnost

Zastoupení

Bayer AG

5,24%

AB INBEV

4,12%

Banco Santander

4%

ING Groep

3,53%

SAP

3,53%

Unilever NV

3,51%

 

 

Akcie finančních společností (a zprostředkovaně i výkonností akciových fondů se zaměřením na tyto akcie) drtily v roce 2015 velmi nízké úrokové sazby, pokračující zavádění regulatorních opatření a rostoucí konkurence (způsobená spíše rozšiřujícím se portfoliem produktů jednotlivých bank, než novými hráči. Jen pro zajímavost, v USA vznikly od roku 2010 pouze 3 nové banky).

 

vítěz testu finančních poradců
Udělejte správné rozhodnutí ještě dnes. Spravujte své finance s vítězem největšího testu finančních poradců. Sjednejte si bezplatnou a nezávaznou konzultaci Vašich možností kliknutím zde

 

Z výše uvedených dat je zřejmé, že na úrovni regionů či odvětví mezi jednotlivými fondy příliš velké rozdíly nejsou. Při této „zběžné“ kontrole by tedy drobný investor mohl nabít dojmu, že jednotlivé podílové fondy mají rovněž stejný potenciál výnosů. To však není pravda s ohledem na fakt, že existují značné rozdíly v potenciálu růstu jednotlivých cenných papírů.

Velké naděje jsou v tomto směru vkládány do akcií finančních společností, jako jsou Deutsche Bank, Barclays, Credit Suisse, Aegon, a Commerzbank. Z nefinančních společností patří podle Barrons mezi akcie s nejvyšším potenciálem Royal Dutch Schell a Repsol.

Jako celku je evropským finančním společnostem zahrnutých v indexu Stoxx 600 pro rok 2016 předpovídán růst cen akcií o 12,1 %.*

 

* zdroj: Barclays

Žádost o bezplatný návrh
VÝHODNÝCH INVESTIC
Odeslat žádost o VÝHODNÉ INVESTICE
Máte dotaz ke spoření?
Zeptejte se nás!

Chci zodpovědět dotaz
Yandex.Metrica