Prosinec v podílových fondech – bolístky investorů opět léčila farmacie

Poslední měsíc uplynulého roku nabízel investorům jedinečnou možnost zavzpomínat na svá dětská léta, to když byly trhy celý prosinec jako na houpačce. Z té vyšla vítězně více než polovina podílových fondů, kdy nejvíce „nadělovaly“ ty investující do akcií farmaceutických společností a korporátních dluhopisů.

Udělejte správné rozhodnutí ještě dnes, investujte s vítězem testu finančních poradců. Sjednejte si bezplatnou a nezávaznou konzultaci Vašich investičních možností kliknutím zde

Akciové trhy jako na houpačce

Zvýšená chuť utrácet ze strany amerických spotřebitelů, snížení bankovních rezerv ze strany čínské centrální banky a koordinované snížení swapových sazeb významných centrálních bank. Všechna tato fakta z posledního listopadového týdne byla předpokladem, že se  bude podílových fondům v prosinci nadmíru dařit. Přání investorů podílových fondů a realita však byly nakonec jiného rázu a trhy v prosinci připomínaly nefalšovanou „houpačku“ však posuďte sami z nadpisů komentářů trhů společnosti Cyrrus:

1.12.  10:00 Do nového měsíce s korekcí

2.12. 9:50 Po včerejším oddechu opět pokračujeme v růstu

5.12. 10:20 Týden nabitý událostmi startuje pozitivně

7.12. 9:50 Opět optimismus před summitem

7.12. 15:45 Zhoršení sentimentu na trzích

8.12. 10:15 Den před summitem opět mírný optimismus

7.12. 15:45 Zhoršení sentimentu na trzích

8.12. 10:15 Den před summitem opět mírný optimismus

8.12. 15:20 ECB snížila sazby, ale výrazně zchladila optimismus trhů

9.12. 9:30 Summit přinesl první výsledky, ale trhy neuspokojil

9.12. 16:00 Počáteční skepse se přeměnila v optimismus

12.12. 10:30 Nový týden v poklesu

12.12. 16:20 Hrozba snížení ratingu posílá akcie dále dolů

13.12. 9:50  Po včerejších poklesech prozatím klid

14.12. 10:00 Další den poklesů

16.12. 9:50 Prozatím dnes vidíme mírné růsty

19.12. 11:00 Negativní open za námi, trhy opět rostou

20.12. 14:50 I po obědě drží Evropa růsty

21.12. 10:40 Optimismus v očekávání tendru ECB

21.12. 14:00 Prvotní rally po tendru vystřídána poklesem

22.12. 10:00 Po včerejším poklesu dnes opět růsty

23.12. 10:20 Klidné předsváteční obchodování

27.12. 14:30 Trhy bez větších pohybů

Stejně jako v listopadu, i v prosinci vyšly z konečného zúčtování vítězně podílové fondy investující do akcií firem z oboru farmacie a biotechnologie, mezi podílové fondy zaznamenávající největší ztráty pak opět patřily ty investující do akcií indických společností. Výrazně ztrácely i fondy zaměřené na ruské akciové společnosti, a to když ESPA Stock Russia a Raiffeisenbank Russland Aktien vykázaly ztráty  -11,79 %, resp. -6,83 %. Vůbec nejztrátovějším fondem byl v prosinci HSBC Indian Equity, kdy hodnota jeho podílového listu poklesla o -11,67 %.

Udělejte správné rozhodnutí ještě dnes, investujte s vítězem testu finančních poradců. Sjednejte si bezplatnou a nezávaznou konzultaci Vašich investičních možností kliknutím zde

Nejvýkonnější akciové podílové fondy

Dluhopisové podílové fondy – vydělalo více než 90 % fondů

V dluhopisových podílových fondech prodělal v prosince opravdu jen málokdo. Ve světě o sobě opět dalo vědět Maďarsko, jehož reformy se dostaly pod kritiku USA i Evropské unie. Výkonnost podílového fondu KBC Renta Forintrenta, který byl nejztrátovějším dluhopisovým podílovým fondem vůbec, na úrovni -3 % přitom zřejmě nikoho nepřekvapí. Mraky se přitom nestahují jen nad Maďarskem, ale nad celou střední Evropou. V podání České republiky má zhoršující se důvěra investorů v tento region podobu zvyšujících se výnosů státních dluhopisů, jichž jsme mohli být svědky na začátku tohoto roku. Z pohledu českého investora by se tedy nemuselo vyplatit brát vývoj v Maďarsku na lehkou váhu. Ale teď k tomu příjemnějšímu. V dluhopisových podílových fondech bylo v prosinci možné vydělat zajímavé peníze, výjimkou nebyly ani výkonnosti vyšší jak 4 %.  Kdy tuto laťku překonaly KBC Renta Yenrenta (6,34 %), ESPA Bond Euro-Rent (6,05 %), ESPA Bond Dollar-Corporate (5,96 %), Pioneer U.S. High Yield (5,54 %), Pioneer Global High Yield (5,25 %) ESPA Portfolio Bond (5,12 %), Pioneer Strategic Income (4,83 %), Pioneer Emerging Markets Bond (4,80 %),ESPA Bond Dollar (4,80 %), ESPA Bond Euro-Corporate (4,52 %), Pioneer Global Aggregate Bond (4,49 %), Pioneer ESPA Bond Dollar (4,40 %), ESPA Bond Europe High-Yield (4,26 %), ING Renta Fund World (4,06 %) a Raiffeisenbank Global-Rent (4,03 %). V prosinci byly zkrátka v kurzu dluhopisové podílové fondy investující do dluhopisů amerických firem a dluhopisů zemí Eurozóny jako jsou Německo, Francie a Rakousko.

Udělejte správné rozhodnutí ještě dnes, investujte s vítězem testu finančních poradců. Sjednejte si bezplatnou a nezávaznou konzultaci Vašich investičních možností kliknutím zde

Nejvýkonnější dluhopisové podílové fondy

České fondy peněžního trhu – tečka za nevydařeným rokem

Jak jsem již nastínil ve zhodnocení fondů za měsíc listopad, rok 2011 se fondům peněžního trhu příliš nevydařil. Nejvýkonnější z nich, Fond Peněžního trhu ČP Invest zhodnotil prostředky svých investorů o 0,9 %, což je pod úrovní inflace, jejíž úrovně by měly fondy peněžního trhu dosahovat, to se nestalo a majetek fondů peněžního trhu reálně poklesl. Nic na tom nezměnily ani níže uvedené prosincové výkonnosti.