Velké ohlednutí za podílovými fondy v roce 2011 – dluhopisové fondy

Dluhopisy byly v loňském roce na finančních trzích tématem číslo jedna. Ne že by se snad tyto cenné papíry staly „hitem“, právě naopak. Stále rostoucí zadlužení, které nepřináší tolik potřebný hospodářský růst zapříčinilo to, že postupně řídl počet investorů, kteří by byli ochotni kupovat státní dluhopisy některých členských států Eurozóny. Zřejmě nejvýznamnějším okamžikem bylo pak na dluhopisových trzích nepochybně snížení úvěrového ratingu USA ze strany ratingové agentury Standard & Poor’s, které sice ukázalo americkým kongresmanům vztyčený prst, na chuť investorů na americké státní dluhopisy to však nemělo žádný negativní vliv.

Dluhopisové podílové fondy byly ke svým podílníkům „milosrdnější“ než akciové podílové fondy, průměrná výkonnost v České republice k prodeji registrovaných dluhopisových podílových fondů činila v loňském roce 1,42 %, v černých číslech zakončilo rok 65 % těchto fondů a ten nejvýkonnější z nich, KBC Renta Sterlingrenta, zhodnotil investice svých podílníků o 15,95 %

Průměrné výkonnosti dluhopisových podílových fondů v uplynulých pěti letech

Podílové fondy investující do dluhopisů emitovaných v jiných měnách než jsou americký dolar a euro si celkově vedly obzvláště dobře, o čemž svědčí i výčet nejvýkonnějších dluhopisových fondů za rok 2011.

Nejvýkonnější dluhopisové podílové fondy v roce 2011

Udělejte správné rozhodnutí ještě dnes, investujte s vítězem testu finančních poradců. Sjednejte si bezplatnou a nezávaznou konzultaci Vašich investičních možností kliknutím zde

A jakým fondům se naopak nedařilo? Vůbec největší propad hodnoty kurzu zaznamenal v loňském roce podílový fond CIS Bond společnosti Citadele Asset Management investující do dluhopisů zemí Společenství nezávislých států. Podílníci tohoto fondu vloni zažili „sešup“  -27,08 %. Dáno provázaností se západoevropskými ekonomikami a zvýšenou mírou politické nestability (Ukrajina, Maďarsko), byl to právě středoevropský region, kterému se v loňském roce dařilo nejhůře, mezi fondy s největšími poklesy tedy patřily i ISČS High Yield dluhopisový (-15,24 %), Volksbank Go East Bond (-9,48 %), ESPA Bond Danubia (-8,51 %) a KBC Bonds Central Europe (-7,69 %).

Udělejte správné rozhodnutí ještě dnes, investujte s vítězem testu finančních poradců. Sjednejte si bezplatnou a nezávaznou konzultaci Vašich investičních možností kliknutím zde

Situace v Eurozóně bude zřejmě i letos tématem číslo jedna. Rostoucí nevole občanů Řecka, Itálie a Španělska jak k úsporným opatřením tak k euru coby společné měny investorům klidu na duši jistě nepřidá. Kartami mohou pořádně zamíchat i prezidentské volby ve Francii, kde rovněž roste nevole vůči projektu společné měny, ze kterého slíbila Mariane Le Penová, coby jedna z kandidátů na prezidentskou funci, Francii vyvést. Připravme se tedy na nepříliš dobře predikovatelný rok, ve kterém bude snad více než kdy jindy důležitá vhodná diverzifikace portfolia.